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주식투자의 귀재인 워렌 버핏(Warren Buffett)의 투자법에 대해서 알아보겠습니다. 해외주식이 요즘 낭낭하고 테슬라도 굉장한 상승세라서 더더욱 관심이 생깁니다.
개요
주식투자계의 전설적인 인물인 워렌 버핏은 그의 독특한 투자철학으로 성공적인 투자결과를 거두었습니다. 솔직히 워렌버핏 하면 떠오르는게 "장기투자,가치투자"만 생각납니다. 2023 포브스(Forbes)에 따르면 현재 Warren Buffeet의 순자산은 약 1,076억 달러(한화로는 약 140조)로 추정된다고 하며 전세계 부자순위 5위에 랭크되어 있습니다. 과연 그는 어떻게 그렇게 성공하게 됐을까요? 워렌 버핏의 생애와 그가 적용한 투자법, 그리고 그의 명언과 철칙들에 대해 알아보겠습니다.
I. 워렌버핏의 생애
워렌 버핏은 1930년 8월 30일 미국 네브래스카 주 오마하에서 태어났습니다. 어린 시절부터 돈을 벌기 위한 다양한 사업을 시도하며 투자에 대한 관심과 재능을 보였습니다. 11세 때부터 주식 투자를 시작하고, 중학교 시절에는 영화관에서 팝콘과 음료수를 판매하며 비즈니스 경험을 쌓았습니다. 진짜 이정도면 워렌 버핏은 타고난 천재였다고 볼 수 있겠네요. 저는 주식을 고작 20대 중반이 넘어서야 처음 접했는데 말입니다. 그 후, 버핏은 쾰른대학교와 펜실베이니아 대학교 워튼 스쿨을 거쳐 경제학을 전공하였습니다. 대학 시절에는 벤저민 그레이엄의 책 "인텔리전트 인베스터"를 읽고 가치 투자에 대한 철학을 습득하였습니다.
1956년, 워렌 버핏은 사업가인 척도 자금을 조달하여 패트너와 함께 "버핏 파트너십"을 창업하였습니다. 이후 버핏은 성장 잠재력이 높은 기업에 투자하고 장기적인 보유를 지향하는 가치 투자 철학을 적용하여 큰 성공을 거두게 됩니다. 투자자들이 배워야할 부분이 이런거라고 생각합니다. 가치투자, 성장 잠재력 높은 기업 투자, 장기보유. 저는 정말 한두달만 가지고 있어도 주가가 하락하면 불안해지는데 버핏을 보면 참 대단하다고 생각합니다.
1970년대에는 버핏은 텍사스 계열사 버크셔 해서웨이의 지배권을 획득하고 회사의 경영을 맡았습니다. 버핏은 버크셔 해서웨이를 다양한 산업에 투자하는 기업으로 발전시키며 매년 높은 수익률을 기록하였습니다. 버핏은 주주들에게 많은 혜택을 주는 경영 철학을 고수하고, 장기적인 투자와 회사 가치 증대에 집중하는 방향으로 회사를 이끌었습니다.
워렌 버핏은 또한 사회적 책임을 중요시하며, 자신의 재산의 일부를 자선 활동에 기부하였습니다. 2006년에는 자신의 재산을 빌게이츠 재단에 기부하고, 이로 인해 버핏과 빌 게이츠는 "The Giving Pledge"라는 운동을 시작하여 부의 일부를 기부하는 부자들을 모으는데 기여하였습니다. 이런게 바로 진정한 노블리스 오블리제라고 생각합니다. 우리 나라의 부자들도 이런 부분들을 배워야 하는데 말입니다.
워렌 버핏은 그의 오랜 투자 경력과 경영 철학으로 주식투자계의 귀재로 불리고 있습니다. 현재까지도 많은 사람들에게 영감을 주고 있습니다. 그리고 듣기로는 세계 부자순위 5위에 랭크되어 있는 버핏의 가장 좋아하는 아침 메뉴는 맥모닝이라고 합니다. 저 또한 이소식을 알고부터 맥모닝을 자주 즐기고 있습니다.
II. 워렌버핏의 투자
1. 가치 투자 철학의 기본 개념과 원리
워렌 버핏은 가치 투자 철학을 중심으로 투자를 수행합니다. 이는 주식 시장에서 과소평가된 기업을 찾아내고 그들의 주식을 매입함으로써 가치를 창출하는 것을 목표로 합니다. 버핏은 기업의 내재적인 가치를 평가하고, 주가와의 차이를 이용하여 저렴하게 주식을 구매합니다. 그 후, 기업의 가치가 인정받고 주가가 상승하면 이를 판매하여 이익을 얻는 전략을 취합니다. 이런걸 생각하면 현재 시점으로부터 정말로 10년이상 후의 미래에 엄청나게 상승할 종목을 찾아내기만 한다면 상상도 못할 수익을 얻을 수 있을텐데요. 이런 종목을 연구하고 찾아내는것이야말로 천부적인 재능이 아닐까 싶습니다.
2. 버핏의 투자 방법과 전략
1) 비즈니스의 이해: 버핏은 투자하기 전에 기업의 비즈니스 모델과 운영 방식을 철저히 분석합니다. 기업의 경쟁력과 장기적인 성장 가능성을 평가하여 투자 대상을 선정합니다. 실제로 버핏은 차트를 위주로 하는 기술적 분석보다는 기본적 분석을 더 선호한다고 합니다.
2) 경쟁우위: 버핏은 경쟁우위를 가진 기업에 투자하는 것을 선호합니다. 독점적인 제품, 강력한 브랜드, 지속적인 혁신 등을 갖춘 기업은 장기적으로 안정적인 성과를 얻을 수 있기 때문에 버핏의 투자 관심을 받습니다. 아래서 보겠지만, 버핏이 투자한 기업들을 보면 대부분 장기적으로 안정적인 기업들입니다. 대표적인건, 그 유명한 코카콜라가 있죠.
3) 저평가된 주식 찾기: 버핏은 시장에서 저평가된 기업의 주식을 찾아 구매합니다. 기업의 내재적인 가치를 분석하고 현재 주가와 비교하여 저평가 여부를 판단합니다. 이를 위해 재무제표, 주가지표, 산업 동향 등을 면밀히 조사합니다. 지금부터라도 저평가된 주 찾기에 골몰해봐야겠습니다.
4) 장기 보유: 버핏은 주식을 장기적으로 보유하는 것을 선호합니다. 주가의 단기적인 변동에 크게 영향을 받지 않으며, 기업의 가치가 시간이 지남에 따라 인정받아 주가가 상승할 가능성이 높아지기 때문입니다. 사실 이게 제일 힘든거 같습니다. 차트를 보면 안되는데, 계속 보게 되고 마음이 흔들리고 말입니다.
3. 버핏이 선호하는 기업 유형과 주식 선택 기준
1) 안정적인 산업: 버핏은 안정적이고 예측 가능한 산업에 투자하는 것을 선호합니다. 식품, 의약품, 금융 등과 같이 인간의 필수적인 요구와 관련된 산업을 선호하며, 경기 변동에 영향을 적게 받는 기업을 선택합니다. 흔히 이런 주들을 우리는 대장주라고 하죠. 그치만 국내 주식은 뭔가 이렇게 안정적이지가 않은 것 같은 느낌이 듭니다.
2) 탁월한 경영진: 버핏은 기업의 경영진이 뛰어나고 신뢰할 수 있는지를 평가합니다. 현명한 의사결정과 투명한 경영 방침을 가진 기업은 버핏의 투자 관심을 받을 수 있습니다. 경영진이 정말 중요합니다. 국내 기업들 경영진이 고점에서 주식 매도하고 이런것 보면 참 미국의 선진 기업 마인드를 배워야할텐데 말입니다.
3) 저부채 비율과 높은 현금 흐름: 버핏은 기업의 재무 상태를 중요하게 봅니다. 저부채 비율과 높은 현금 흐름을 가진 기업은 재정적으로 안정적이며 장기적인 성장 가능성이 큰 기업으로 판단됩니다.
워렌 버핏의 가치 투자 철학은 지속적인 성과를 창출하며, 투자자들에게 장기적인 안정성과 이익을 제공해왔습니다. 그의 투자 전략과 철학을 참고하여 효과적인 투자 결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있습니다. 결국 핵심은 자신이 투자하는 주식에 대해 굳건한 믿음 아닐까요? 국내 에코프로같은 주식들은 도저히 들고 있지 못할 것 같은데 끝까지 가져온 사람들은 참 대단해 보입니다.
III. 워렌버핏의 명언
워렌 버핏은 그의 지혜로운 투자 철학과 경영에 대한 명언들로 유명합니다. 이 명언들은 투자자들에게 깊은 통찰력을 제공하며, 비즈니스와 삶의 다양한 측면에 적용될 수 있습니다. 다음은 워렌 버핏의 명언 몇 가지입니다. 솔직히 이 명언들만 제대로 항상 되새겨도 투자에 큰 도움이 될 것으로 보입니다.
"주식 시장은 악마의 놀이터가 아니라, 명랑한 사람들의 연주회다."
이 명언은 버핏이 주식 시장에 대해 낙관적인 태도를 보여줍니다. 저는 항상 주가는 우상향 한다고 생각합니다. 그러니까 하락하더라도 불안할 것이 없죠. 낙관적인 마음을 가져야 오히려 투자도 잘하게 되는 것 같습니다. 버핏은 주식 시장을 긍정적인 요소로 보고, 현명한 투자로 안정적인 수익을 창출할 수 있다고 말하고 있습니다. 주식 시장에 대한 오랜 노하우를 바탕으로 한 그의 자신감을 전합니다.
"똑똑한 사람들은 기회를 찾는다. 천재들은 기회를 만든다."
이 명언에서 버핏은 기회와 창조성에 대한 중요성을 강조합니다. 버핏은 투자자가 단순히 기회를 찾는 것이 아니라, 새로운 기회를 창출하고 발전시키는 것이 중요하다고 말하고 있습니다. 이는 비즈니스에서의 혁신과 창업에도 적용될 수 있는 원리입니다.
"불확실성 속에서도 비즈니스를 해야 하며, 확실한 일을 기다리면 큰 기회를 놓칠 수 있다."
버핏이 적극적인 행동과 결정력의 중요성을 강조하는 명언입니다. 버핏은 비즈니스 환경이 불확실할 때라도 우리는 행동을 취해야 하며, 기회가 오기를 기다리는 것보다 스스로 기회를 찾아야 한다고 말하고 있습니다.
"성공은 당신이 한 일에 좌우되는 것이 아니라, 당신이 거절한 것에 좌우된다."
위 명언은 버핏이 거절과 선택에 대한 중요성을 강조합니다. 버핏은 성공은 우리가 선택한 일에 의해 결정되는 것이 아니라, 어떤 기회를 거절하고 포기하는지에 따라 좌우된다고 말하고 있습니다. 올바른 선택과 거절은 성공의 핵심 요소라는 것을 알려줍니다.
"돈을 버는 두 가지 방법 중 첫 번째는 누군가에게 일을 시키는 것이고, 두 번째는 돈을 일하게 하는 것이다."
제가 가장 좋아하는 명언입니다. 이 명언은 버핏이 자신의 재무적인 철학을 표현한 것입니다. 버핏은 돈을 버는 가장 좋은 방법은 누군가에게 일을 시키는 것이 아니라, 스스로 돈을 일하게 하는 것이라고 말합니다. 자기 노력과 능력을 발휘하여 돈을 창출하는 것이 중요하다는 것을 강조합니다. 경영자 마인드, 너무 멋있습니다. 돈을 일하게 하라.
워렌 버핏의 명언들은 하나같이 투자, 경영, 인생의 다양한 측면에서 유용한 지침과 인사이트를 제공합니다. 이 명언들을 고려하면서 비즈니스와 투자 결정을 내리고, 지속적인 성장과 성공을 이끌어 나갈 수 있겠습니다. 저는 버핏의 이 나이(현94세)에도 깨어있는 두뇌와 정신을 존경합니다.
IV. 워렌버핏의 철칙
Warren Buffett은 자신의 투자와 경영 철학에 기반하여 몇 가지 중요한 철칙들을 제시하고 있습니다. 이 철칙들은 그의 장기적인 투자 성공과 회사 경영에 대한 원칙들을 반영하고 있으며, 다음과 같습니다. 저는 투자를 할 때 반드시 철칙이 있어야 한다고 생각합니다. 자신만의 철칙을 반드시 지켜야 수익을 낼 수 있겠죠.
1. 금융 위기를 기회로 활용하기
버핏은 금융 위기와 경기 하락 시기를 기회로 여깁니다. 이런 시기에 저평가된 기업들의 주식을 매입하여 장기적인 성과를 거둘 수 있다고 믿습니다. 그는 "좋은 기업들은 언제나 저렴하게 팔리는 것은 아니다. 그러나 저렴하게 팔리는 기업들은 언제나 좋은 기회를 제공한다"고 말합니다. 솔직히 말해서, 2022년 하락기에 이렇게 빠르게 나스닥이 다시 회복할 줄은 예상하지 못했습니다. 그러나 역사는 반복된다고 역시나 현재 거의 다 회복해가고 있네요. 저는 곧 코인시장도 다시 강세장으로 바뀔거라 확신합니다.
2. 가치 투자에 집중하기
가치 투자는 버핏의 핵심 투자 철학입니다. 그는 기업의 내재적인 가치를 평가하고 저평가된 주식을 찾아낸 후 장기 보유를 통해 가치를 끌어올리는 전략을 취합니다. 주가 변동에 휘둘리지 않고 기업의 비즈니스 모델과 잠재력에 집중하는 것이 중요하다고 강조합니다.
3. 주식을 오랫동안 보유하기
그는 주식을 오랫동안 보유하는 것을 선호합니다. 그는 장기적인 투자로 가치를 창출하는 것이 주식 시장에서 성공하는 비결이라고 말합니다. 장기적인 관점을 가지고 기업이 성장하고 가치를 증대시킬 수 있는지를 평가하여 투자를 결정합니다. 아까전에도 했던 말이지만 그만큼 중요하기 때문에 아무리 강조해도 지나치지 않다고 생각합니다.
4. 높은 경영 품질과 강력한 경쟁력을 갖춘 기업에 투자하기
워렌버핏은 높은 경영 품질과 경쟁력을 갖춘 기업에 투자하는 것을 선호합니다. 그는 성공적인 기업은 강력한 경쟁력과 독점적인 위치를 갖추고 있으며, 이러한 기업에 투자하면 안정적이고 지속적인 성과를 얻을 수 있다고 믿습니다. 작전주같은 세력들에 의해 놀아나는 종목은 쳐다도 말아야겠습니다. (feat.임창정)
5. 감정적인 판단을 피하기
감정적인 판단을 피하고 분석적인 사고를 추구하는 것을 버핏은 매 번 강조합니다. 그는 주식 시장에서의 판단을 객관적인 데이터와 사실에 기반하여 내리는 것이 중요하다고 말합니다. 감정에 휩쓸리지 않고 합리적인 판단을 통해 투자를 결정하는 것이 필요하다고 강조합니다. 감성에 절대로 흔들려선 안되는걸 당연히 알고 있지만 저는 주가가 하락하고 계좌에 파란불이 들어오면 갑자기 이성이 사라지고 오로지 감성만이 존재하게 되는데 말입니다.
6. 돈을 버는 규칙을 따르기
돈을 관리하고 투자하는 데 일관된 규칙을 따르는 것을 굉장히 중요시합니다. 그는 지출을 제한하고 적절한 저축과 투자를 통해 재무적인 안정을 유지하는 것이 중요하다고 말합니다. 투자의 기회를 잘 파악하고 철저한 분석을 거친 후에만 투자를 진행하는 것을 추천합니다.
이와 같은 철칙들은 투자와 경영에 대한 지혜와 원칙들을 반영하고 있습니다. 이러한 철칙들을 기반으로 한 신중한 판단과 지속적인 학습은 투자자와 기업 경영자들에게 큰 도움이 될 수 있을거라 생각합니다.
V. 버핏이 투자한 주요 기업들
그는 투자 경력 동안 다양한 기업에 투자하였습니다. 다음은 그 중 일부 기업들에 대한 소개입니다.
1. 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)
버크셔 해서웨이는 워렌 버핏이 주요 투자 기업으로 소유하고 있는 회사입니다. 심지어 버핏은 해서웨이의 CEO죠. 버핏은 1965년에 주식을 매입하였으며, 이후로 버크셔 해서웨이를 자신의 투자 철학과 가치 투자 기법을 통해 성장시켰습니다. 버크셔 해서웨이는 보험, 철도, 에너지, 금융, 소매 등 다양한 산업에 대한 지분을 보유하고 있으며, 매년 높은 수익을 창출하는 회사로 알려져 있습니다.
2. 코카콜라 (Coca-Cola)
가장 대표적인 기업이죠. 코카콜라에 대한 투자로 큰 성공을 거두었습니다. 1988년부터 코카-콜라 주식을 매입한 버핏은 이 회사의 주요 주주 중 하나로서 매우 큰 이익을 얻었습니다. 버핏은 코카-콜라를 안정적인 기업으로 평가하고, 글로벌 브랜드와 강력한 시장 지배력을 가진 기업에 투자하는 것을 선호합니다. 저는 펩시보다는 코카가 역시 맛있다고 생각합니다.
3. 애플 (Apple)
2016년부터 애플 주식에 꾸준히 투자하였습니다. 이거 엄청난 선구안이라고 생각합니다. 이런 혜안은 정말로 괜히 있는게 아닙니다. 아니 어떻게 평생동안 투자한 기업들이 이렇게 다 어마어마할 수가 있을까요. 버핏은 애플의 강력한 브랜드, 혁신적인 제품 라인업, 성장 가능성을 인지하고 주식을 매입하였으며, 이로 인해 큰 수익을 창출하였습니다. 애플은 버핏의 가치 투자 철학과 장기적인 투자 전략과 부합하여 그의 주요 포트폴리오 중 하나가 되었습니다.
4. IBM
IBM 주식에 대한 투자도 진행한 바 있습니다. 2011년에 IBM 주식을 매입하였으나, 후에 일부 주식을 매도하였습니다. 초기에는 IBM의 경영 및 기업전략에 대한 신뢰를 가지고 투자하였으나, 후에 시장 변화와 기업의 성과에 대한 변화를 고려하여 일부 주식을 조정한 것으로 알려져 있습니다.
맺음말
워렌버핏 투자법은 많은 투자자들에게 영감을 주고, 안정적이고 꾸준한 수익을 창출할 수 있는 방법입니다. 솔직히 버핏의 투자원칙과 철칙, 명언들을 배우고 제대로 실천만 하더라도 부자가 될 수 있었을겁니다. 가령 코로나 이전에 주가가 하락할 때를 기회로 여기고 투자했던 사람들이나 혹은 아마존,테슬라,넷플릭스,유튜브 등과 같은 기업의 가치를 보고 장기투자한 사람들 모두 어마어마한 수익을 벌었겠죠. 지금도 늦지 않닸다고 생각합니다. 그의 생애와 투자철학을 살펴보며, 투자에 대한 인사이트를 얻어야겠습니다. 워렌 버핏의 투자법과 철칙, 그리고 그의 명언을 따르면서 우리도 주식투자의 귀재가 될 수 있다고 생각합니다.